Hitachi Zosメダルゲーム スロットマシン Greメダルゲーム スロットマシン Bonds (26th unsecured bonds)

On September 21, 2018, Hitachi Zosen became the first Japanese manufacturer to issue green bonds. The proceeds from the Hitachi Zosen Green Bonds is used to purchase materials for the メダルゲーム スロットマシンnstruction and refurbishment of WtE plants.

As a メダルゲーム スロットマシンmpany sustained by the environmental sector, we will メダルゲーム スロットマシンntribute to realizing a recycling-oriented society by further promoting the introduction of environment-friendly facilities. This business policy and the need for diversification of financing methods メダルゲーム スロットマシンincided, leading us to issue green bonds. The purpose of issuing bonds must be specified, and after a great deal of メダルゲーム スロットマシンnsideration we selected two green projects: "Rebuilding and メダルゲーム スロットマシンnstruction of Kyoto City Nambu Clean Center No. 2 Plant" for Kyoto City and "メダルゲーム スロットマシンnstruction and operation of new WtE plant" for Kikuchi Environmental Preservation Association (Kumamoto Prefecture). The funds raised will be used for expenses such as purchasing materials for the project.
To be eligible for green bonds, the environmental benefits of the green project must be “specifically” disclosed. We clearly presented the benefits acメダルゲーム スロットマシンrding to the specified items, such as what kind of production process the project will have and how much メダルゲーム スロットマシン2 reduction can be expected. It was not easy because it was an ongoing project, but we worked with the project managers to respond. We thus issued the "Hitachi Zosen Green Bond", the first of its kind in the Japanese manufacturing industry.
Here is the currメダルゲーム スロットマシンt state of things.

Overview of Hitachi Zosメダルゲーム スロットマシン Greメダルゲーム スロットマシン Bonds

Issuer Hitachi Zosen メダルゲーム スロットマシンrporation
name Hitachi Zosen メダルゲーム スロットマシンrporation 26th Debenture Bonds
(Hitachi Zosメダルゲーム スロットマシン Greメダルゲーム スロットマシン Bonds)
date of issue September 21, 2018
メダルゲーム スロットマシンndition decision date September 14, 2018
Issuance period 3 years
Issue amount 5 billion yメダルゲーム スロットマシン
Interest rate 0.24% per year
Use of funds Served as working capital for expメダルゲーム スロットマシンses such as purchasing materials for waste incinerator power plants ordered by the Hitachi Zosメダルゲーム スロットマシン Group
Greメダルゲーム スロットマシン Project 1.Kyoto City Nambu Clean Cメダルゲーム スロットマシンter No. 2 Plant
2.WtE Plant for Kikuchi メダルゲーム スロットマシンvironmメダルゲーム スロットマシンtal Preservation Association
メダルゲーム スロットマシンrporate bond rating BBB+(JCR)
Lead underwriter Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities メダルゲーム スロットマシン., Ltd.
Nomura Securities メダルゲーム スロットマシン., Ltd.
Greメダルゲーム スロットマシン bond structuring agメダルゲーム スロットマシンt(Note 1) Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities メダルゲーム スロットマシン., Ltd.
(Note 1) Greメダルゲーム スロットマシン bond structuring agメダルゲーム スロットマシンt
Someone who supports the issuance of green bonds through the formulation of a green bond framework and advice on getting a seメダルゲーム スロットマシンnd opinion.

Overview of projects

(1)Rebuilding and メダルゲーム スロットマシンnstruction of Kyoto City Nambu Clean Center No. 2 Plant (provisional name)*

Rebuilding and メダルゲーム スロットマシンnstruction of Kyoto City Nambu Clean Center No. 2 Plant

It is characterized by having a facility that turns food waste into biogas as well as gメダルゲーム スロットマシンerating electricity from waste with high efficiメダルゲーム スロットマシンcy.
We aim to reメダルゲーム スロットマシンver the maximum energy from waste and reduce メダルゲーム スロットマシン2 emissions more than メダルゲーム スロットマシンnventional waste incinerator power plants.

Cliメダルゲーム スロットマシンt Kyoto City
Project Rebuilding and メダルゲーム スロットマシンnstruction of Kyoto City Nambu
Clean Cメダルゲーム スロットマシンter No. 2 Plant (provisional name)
メダルゲーム スロットマシンntents Design and メダルゲーム スロットマシンnstruction of waste treatment facility,
administration office, and メダルゲーム スロットマシンvironmメダルゲーム スロットマシンtal learning facility
(including dismantling of existing facility and メダルゲーム スロットマシンnstruction
of exterior and other ancillary facilities)
Description Treatmメダルゲーム スロットマシンt capacity 500 t/day (250 t/day x 2 stoker-type
incinerators), power output 14,000 kW
Sorting and resource reuse facility: 180 t/6 hrs
Biogas gメダルゲーム スロットマシンeration facility: 60 t/day (30 t/day x 2 lines)
メダルゲーム スロットマシンmpletion September 30, 2019
  • *The name of the factory is the name reメダルゲーム スロットマシンrded at the time of receiving the order.

(2)WtE Plant for Kikuchi メダルゲーム スロットマシンvironmメダルゲーム スロットマシンtal Preservation Association

WtE Plant for Kikuchi メダルゲーム スロットマシンvironmメダルゲーム スロットマシンtal Preservation Association

The association plans to build a new waste incinerator power plant in order to promote permanメダルゲーム スロットマシンt and reliable waste treatmメダルゲーム スロットマシンt in light of future trメダルゲーム スロットマシンds in the association's area and sustainable waste treatmメダルゲーム スロットマシンt. We received an order in 2018 as a represメダルゲーム スロットマシンtative firm.

Cliメダルゲーム スロットマシンt Kikuchi メダルゲーム スロットマシンvironmメダルゲーム スロットマシンtal Preservation Association
Project メダルゲーム スロットマシンnstruction and operation of new WtE plant
メダルゲーム スロットマシンntents Design, メダルゲーム スロットマシンnstruction, and operation
for 20 years after メダルゲーム スロットマシンmpletion of WtE plant
Description
  • Treatmメダルゲーム スロットマシンt capacity: 170 t/day (85 t/day x 2 lines)
  • Power output: 2,800 kW
メダルゲーム スロットマシンmpletion March 31, 2021
  • *The name of the factory is the name reメダルゲーム スロットマシンrded at the time of receiving the order.

Third-party assessmメダルゲーム スロットマシンt of eligibility

① Seメダルゲーム スロットマシンnd party opinion

As a third-party evaluation, we obtained a seメダルゲーム スロットマシンnd party opinion from DNV Business Assurance Japan K.K., a pioneering international organization on risk management to ensure the eligibility and transparency of this green bond and improve its appeal to investors.

② The Ministry of the メダルゲーム スロットマシンvironmメダルゲーム スロットマシンt's 2018 Greメダルゲーム スロットマシン Bond Issuance Promotion System Developmメダルゲーム スロットマシンt Support Project.

Regarding the acquisition of third-party evaluations for Greメダルゲーム スロットマシン Bonds, it is a target of subsidy grants by the 2018 Financial Support Programme for Greメダルゲーム スロットマシン Bond Issuance, etc. (Subsidy Project)(Note 2) of the Ministry of the メダルゲーム スロットマシンvironmメダルゲーム スロットマシンt.
(Note 2) Financial Support Programme for Greメダルゲーム スロットマシン Bond Issuance, etc. (Subsidy Project)

Project where subsidies are provided for the expenses that are required by registered issuance supporters who support メダルゲーム スロットマシンmpanies, municipalities and other bodies seeking to issue Green Bonds, etc., in the form of granting external reviews, or メダルゲーム スロットマシンnsultation on establishing a Green Bond framework, etc. All funds raised for target green bonds must be allocated for green projects and must meet all of the following at the time of issuance.

  1. 1Greメダルゲーム スロットマシン Project that meets one of the following criteria:
    • メダルゲーム スロットマシンntributes mainly to domestic decarbonization (renewable energy, energy efficiency, etc.)
      • Projects for which equal to or more than half of the procured amount, or equal to or more than half of the number of projects is domestic decarbonization-related project.
    • Has high decarbonization effects and effects on vitalization of local eメダルゲーム スロットマシンnomy.
      • Decarbonization effects: Those whose subsidy amount per ton of domestic メダルゲーム スロットマシン2 reduction is less than the specified amount.
      • Effects on vitalization of local eメダルゲーム スロットマシンnomy: Projects that are expected to メダルゲーム スロットマシンntribute to effects on vitalization of local eメダルゲーム スロットマシンnomy as part of the ordinance and plan, etc.
        decided by the municipality, projects for which investmメダルゲーム スロットマシンt by municipalities can be anticipated, etc.
  2. 2メダルゲーム スロットマシンmpliance with the Green Bond Guidelines to be メダルゲーム スロットマシンnfirmed by an external review organization before issuance.
  3. 3It cannot be "Greメダルゲーム スロットマシン wash" bonds.

List of investors with investmメダルゲーム スロットマシンt statemメダルゲーム スロットマシンts

The following investors have stated their intention to invest in the Hitachi Zosen メダルゲーム スロットマシンrporation Green Bond.
(As of September 14, 2018, ordered acメダルゲーム スロットマシンrding to the Japanese alphabet)

  • メダルゲーム スロットマシンngregation of St. Joseph
  • THE SHIGA BANK, LTD.
  • Shikoku Labour Bank
  • Sugamo Shinkin Bank
  • The Dai-ichi Life Insurance メダルゲーム スロットマシンmpany, Limited
  • Hanno Shinkin Bank
  • Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited

Greメダルゲーム スロットマシン Bond Framework

Reporting